El Banco Central bajó nuevamente la tasa de interés de política monetaria, reduciéndola diez puntos porcentuales, al 40% nominal anual.

La decisión fue informada por la autoridad monetaria tras conocerse la inflación de abril, que arrojó una desaceleración al 8,8%, según el INDEC.

De acuerdo con lo informado por la entidad, la tasa efectiva anual pasó a ser ahora de 49,15%, según informó el BCRA a través de la Comunicación "C 97972".

El Directorio de la autoridad monetaria llevó el rendimiento de las Leliq en 15 puntos, luego de conocerse el IPC de septiembre y tras varios días de tensión cambiaria

El Banco Central (BCRA) celebró esta tarde su reunión semanal de Directorio. En esta ocasión, el encuentro en la entidad conducida por Miguel Pesce coincidió con la fecha de publicación del índice de precios al consumidor de septiembre, que marcó un nuevo récord del 12,7% mensual, el más alto desde febrero de 1991 (25%).

Ante la velocidad de avance de los precios, la escalada del dólar libre -que esta semana llegó a superar los $1.000 por primera vez en la historia, y las declaraciones de Javier Milei en contra de invertir en plazos fijos en pesos- la autoridad monetaria se vio forzada a subir las tasas de interés una vez más, en este caso al 133% nominal anual, un avance de 15 puntos porcentuales para el rendimiento de los depósitos a plazo fijo.

Esto es una Tasa Efectiva Anual de 253%, tasa máxima en lo que va de este siglo, al computar la renovación de capital e intereses mes a mes a lo largo de un año, lo que se llama el interés compuesto.

“El Directorio del Banco Central de la República Argentina (BCRA) dispuso hoy incrementar la tasa de política monetaria. De esta forma, la tasa de las Letras de Liquidez (Leliq) a 28 días pasó a 133% (11% de tasa efectiva mensual). Simultáneamente y en pos de reforzar el incentivo al ahorro en pesos, el BCRA elevó la tasa de interés mínima garantizada sobre los plazos fijos de personas humanas, estableciendo el nuevo piso en 133% (11% tasa efectiva mensual) para las imposiciones a 30 días hasta 30 millones de pesos”, destaco el BCRA en un comunicado.

“Para el resto de los depósitos a plazo fijo del sector privado la tasa mínima efectiva mensual garantizada se establece en 126%. En septiembre, la tasa de inflación mensual se ubicó en 12,7%, impulsada por el arrastre estadístico de la aceleración de precios que tuvo lugar en agosto, luego de la recalibración del tipo de cambio oficial”, agregaron.

Desde la entidad que comanda Pesce destacaron que consideran conveniente “incrementar la estructura de tasas de interés de la economía para consolidar esta tendencia, acotar la volatilidad financiera observada durante el período electoral y favorecer la acumulación de reservas internacionales. La política de tasa de interés del Banco Central busca propender hacia retornos reales positivos sobre las inversiones en moneda local, con el fin de preservar la estabilidad monetaria y cambiaria. El BCRA continuará monitoreando la evolución del nivel general de precios, la dinámica del mercado de cambios y de los agregados monetarios a los efectos de calibrar su política de tasas de interés y de gestión de la liquidez”.

Fueron días de furia en la City porteña, con la tensión cambiaria habitual transformada en nerviosismo por la cercanía de las elecciones generales del 22 de octubre. Los bancos tuvieron que salir a pedir responsabilidad a través de un comunicado conjunto para evitar nuevas dudas sobre los depósitos en pesos y, luego de años de tolerancia, el Gobierno recurrió a la justicia y a fuerzas policiales para recorrer el Microcentro, inspeccionar financieras y hasta avanzar en una causa contra Nimbus, una “cueva” que según fuentes oficiales es “la más grande de la City”.

En el Gobierno hubo una discusión interna para decidir si habría un ajuste en la tasa de interés de los plazos fijos. La intención es que el rendimiento de los depósitos a plazo no quede en terreno negativo –es decir, por debajo de los datos de inflación. Aunque algunos directores son más reticentes a propiciar una nueva suba de la tasa en este nivel de nominalidad, una de las posturas que ganó fuerza es que si no existiera ese reajuste, los plazos fijos podrían encadenar dos meses seguidos con tasas negativas.

El rendimiento del plazo fijo era hasta hoy del 9,8% mensual, muy por debajo del dato de inflación del 12,4% que marcó agosto, y del 12,7% de septiembre. Este escenario, en medio de una corrida al dólar, podría alimentar aún más la presión dolarizadora. Ahora, pasó al 11,91% mensual y al 286% de tasa efectiva anual (el rendimiento que surgiría en caso de renovar doce plazos fijos a 30 días consecutivos durante un año, reinvirtiendo tanto el capital inicial como los intereses en cada ocasión).

La tasa de interés es un instrumento clave para el control de la inflación y la estabilidad financiera. Un ajuste en la tasa podría tener efectos en el mercado cambiario, en el nivel de actividad económica y en las decisiones de inversión y ahorro de los individuos. Pero los niveles de inflación y tasas en los que está manejándose el BCRA hacen que todos esos conceptos de manual se vuelvan relativos.

Según se pudo saber, los ánimos entre los funcionarios del equipo económico se inclinaron finalmente en dirección a subir hoy la tasa. La idea fue la de premiar aún más a las colocaciones en pesos, en un intento por frenar la dolarización pre electoral. Pero la decisión no fue fácil.

El Banco Central se comprometió con el FMI a mantener las tasas positivas en términos reales, es decir, por encima de la inflación. Sin embargo, cada punto de tasa que se incrementa encarece la deuda de la entidad. El stock de Leliq y pases, largamente de los $20 billones en la actualidad, crece con cada vencimiento que a partir de hoy paga 145% nominal anual en concepto de intereses.

Una tasa más alta implica que, cada 28 días, cuando los bancos cobran los intereses la emisión monetaria resultante de este proceso se vuelva mayor. La emisión endógena por las Leliq (Letras de Liquidez), Pases pasivos y Nobac (Notas del BCRA) alcanza ahora una alarmante: unos $2,6 billones al mes, una tercera parte de la base monetaria (dinero con el que funciona la economía), hoy en los 7 billones de pesos.

Pesce, precavido, siempre busca que ese crecimiento se retrase en algún nivel frente a los precios para que la inflación licúe algo de ese efecto y evita así el efecto “bola de nieve” en el que los pasivos remunerados crecen por sí mismos. Este factor es una consideración importante en la decisión de aumentar o no la tasa de interés.

Un aumento en la tasa de interés, además, podría pesar aún más sobre la actividad económica. Con crédito aún más caro, puede tener un impacto negativo en el nivel de actividad económica del país.

Por último, algunos directores del Banco BCRA han alertado que un incremento en la tasa de interés en este momento podría exacerbar la incertidumbre y acelerar el desarme de depósitos. Este factor es especialmente relevante en el contexto de las próximas elecciones, donde la tensión ya es alta.

Los plazos fijos en el sistema bancario hoy alcanzan a unos 13,7 billones de pesos. Hay que señalar que el stock de plazos fijos se redujo en unos $500.000 millones en menos de un mes (desde un máximo de $14,2 billones del 20 de septiembre), en medio de la tensión política y económica que catapultó a los precios alternativos del dólar por encima de los 1.000 pesos.

El Banco Central ha tomado la decisión de subir la tasa de interés a un 91%, la más alta registrada en los últimos 20 años. Esta medida busca controlar la inflación y garantizar la estabilidad financiera del país.

El nuevo rendimiento del dinero supera de esta forma al máximo alcanzado durante el gobierno de Mauricio Macri, que había llegado al 86% en septiembre de 2019. El BCRA busca que haya “retornos positivos” en relación con la inflación, en medio de la tensión cambiaria

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El Banco Central informó que su directorio, en la habitual reunión de los jueves, dispuso elevar en 1.000 puntos básicos la tasa de interés de política monetaria que sirve como referencia para toda la economía. De esa forma, la tasa nominal para las Leliq a 28 días pasará de 81% a 91%, en la búsqueda de establecer rendimientos que se equiparen a la creciente inflación, que en marzo alcanzó al 7,7%.

La misma tasa de interés se aplicará a los plazos fijos de personas físicas, que rendirán del 91% nominal y del 141% anual en términos efectivos, es decir, si el depositante vuelve a reinvertir el capital y los intereses todos los meses durante un año.

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Con este nuevo incremento, la tasa de interés de referencia superó el máximo alcanzado durante el gobierno de Mauricio Macri. En septiembre de 2019, tras la fuerte suba del dólar ocurrida después de las elecciones PASO, el BCRA había llevado la tasa de interés al 86% nominal, un récord que hoy fue superado.

“La decisión de la autoridad monetaria se basa en el objetivo de propender hacia retornos reales positivos sobre las inversiones en moneda local y de actuar para preservar la estabilidad monetaria y financiera. El BCRA continuará monitoreando la evolución del nivel general de precios, la dinámica del mercado financiero y de cambios y de los agregados monetarios a los efectos de calibrar su política de tasas”, dijo el BCRA en un comunicado.

La autoridad monetaria elevó en 300 puntos básicos la tasa de referencia.

El Directorio del Banco Central de la República Argentina (BCRA) elevó en 300 puntos básicos la tasa de interés nominal anual de las Letras de Liquidez (Leliq) a 28 días, pasando de 49% a 52%.

Al mismo tiempo, el BCRA mantendrá los mecanismos por los cuales garantiza que la suba de la tasa de política monetaria se traslade íntegramente a los depositantes, tanto de personas humanas como empresas, a través de los plazos fijos con tasa mínima y los plazos fijos UVA.

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Es por ello que el Directorio del BCRA elevó los límites mínimos de las tasas de interés sobre los plazos fijos de personas humanas, estableciendo el nuevo piso en 53% anual para las imposiciones a 30 días hasta 10 millones de pesos. Para el resto de los depósitos a plazo fijo del sector privado la tasa mínima anual garantizada se establece en 50%.

Desde el Banco Central entienden que “los datos de mayo confirmaron la desaceleración en la inflación que se había iniciado en abril, con una significativa baja en la categoría núcleo”, y expresan que esperan que los registros de inflación mensuales continúen descendiendo gradualmente. Por otra parte, señalan que “se ha observado recientemente un aumento en la percepción del riesgo financiero internacional”.

La autoridad monetaria expresa en el comunicado oficial que “continúa su proceso de gradual normalización de la tasa de política y del resto de la estructura de tasas de interés de la economía, de forma de contribuir a preservar la estabilidad financiera y cambiaria, sostener el crecimiento del producto y del empleo y reducir la inflación”.

Por la inflación récord, el Banco Central de Argentina volvió a subir las tasas de interés

Asimismo, remarcan que “en una economía como la argentina con un canal del crédito relativamente pequeño, la suba de tasas actúa principalmente incentivando el ahorro en pesos. Su acción antinflacionaria entonces pasa en gran medida por contribuir a la estabilidad cambiaria y financiera, debiendo estar complementada con otros instrumentos de la política económica para reducir la inercia inflacionaria”.

Finalmente aseguran que “el BCRA continuará calibrando la política monetaria en función de la evolución observada y prospectiva del nivel general de precios y continuará llevando a cabo acciones para alinear su política monetaria con los Objetivos y Planes del BCRA para el año 2022, en los que las autoridades establecieron como meta fijar el sendero de la tasa de interés de política hacia retornos reales positivos sobre las inversiones en moneda local”.

Suben precios de exportaciones e importaciones, desalienta inversiones y puede afectar a otros países con devaluaciones y recesión, entre otras consecuencias globales.

Dos hechos extraordinarios afectaron la economía estadounidense en los últimos meses: la inflación, que fue del 8,5% interanual en marzo (la más alta en 40 años, impulsada principalmente por los precios de los combustibles) y, justamente en relación a ello, la guerra en Ucrania que afectó al comercio internacional. La subida mensual de los precios fue del 1,2% en el tercer mes del año.

Eso llevó a que, nuevamente, la Reserva Federal de los EEUU haya anunciado el miércoles el ajuste en la tasa de política monetaria a 50 puntos básicos y llevarla a 1%.

Además de subir las tasas de interés medio punto porcentual, anunció la reducción de su balance de 9 billones de dólares. La Fed adelantó este año una decisión para la tasa de interés objetivo a corto plazo a un rango entre el 0,75% y el 1%, sumada a un plan para recortar su cartera de bonos del Tesoro y valores respaldados por hipotecas hasta en USD 95.000 millones al mes.

Las consecuencias para una economía emergente como la argentina

Comercio exterior: Los precios internacionales de las principales exportaciones del país -granos y derivados industriales- regresaron a niveles máximos en una década, pero también subieron los precios de la energía, que compone una parte importante de la canasta de importaciones nacionales.

Salida de capitales y crédito internacional: Al convalidar tasas más altas, habrá mayores rendimientos financieros en el sistema norteamericano. Eso atrae capitales a los EEUU, que vuelven desde mercados emergentes, a donde se habían redirigido para aprovechar tasas superiores a las norteamericanas.

Devaluación: Un dólar más fuerte tiene correlato con una mayor debilidad de las monedas emergentes. Los dos principales socios comerciales de la Argentina, China y Brasil, pueden registrar una depreciación de sus monedas.

Alivio frente a la inflación: Estados Unidos atraviesa el período de inflación más alta desde 1982. Argentina podría recibir un parcial beneficio en cuanto a precios.

Recesión: Rendimientos financieros más elevados por la suba de tasas de referencia también tienen consigo un riesgo recesivo, al encarecer el crédito.

Bonos y acciones: Presión bajista. Wall Street acusó recibo de las proyecciones de suba de tasas de la Fed y así fue como se dio una sucesión de recortes en los precios de acciones y bonos. En 2022, el tecnológico Nasdaq cae un 19%; el S&P 500, un 12%, y el promedio Dow Jones, un 9 por ciento.

Es un paso más en la búsqueda de alcanzar una tasa real positiva, tal lo pactado con el Fondo Monetario Internacional.

El Banco Central de la República Argentina (BCRA) elevó este martes la tasa de interés de referencia en 200 puntos básicos y la ubicó en 44,5% anual a 28 días, según informó la entidad.

Uno de los objetivos pactados con el FMI que debe alcanzar la autoridad monetaria es ajustar su política hasta lograr una tasa real positiva (superior a la inflación).

La decisión fue adoptada hoy durante una reunión de directorio que se había postergado en dos oportunidades la semana pasada.

El Banco Central vuelve a subir las tasas de interés

En un comunicado de prensa, el BCRA fijó un nuevo piso de 43,5% anual para imposiciones a 30 días de personas humanas de hasta $ 10 millones, lo que representa una rendimiento de 54,4% de tasa efectiva mensual

Para el resto de los depósitos del sector privado, la tasa mínima garantizada se establece en 41,5%, lo que representa una Tasa Efectiva Anual de 50,4%.

La entidad recordó que “en sus Objetivos y Planes para 2022, el BCRA informó que comenzaba a dejar atrás el periodo de políticas excepcionales generado por la pandemia y retomaba los lineamentos enunciados en enero de 2020”.

“En ese sentido, se produjeron las subas de tasas en enero y febrero y ahora se ajusta dicha estrategia con el objeto de establecer un sendero de tasa de interés de política de manera de propender hacia retornos reales positivos sobre las inversiones en moneda local y de preservar la estabilidad monetaria y cambiaria”, indicó.

El gobierno debió aceptar una suba de la tasa de interés a riesgo de atentar contra la reactivación de la economía, dado que fue uno de los condicionamientos del FMI para aprobar el programa.

https://notife.com/784072-recomendaciones-del-banco-central-para-operar-con-seguridad-y-evitar-estafas-bancarias/

Según trascendió, el BCRA subió  250 puntos básicos la tasa de referencia de la política monetaria, un reclamo que viene realizando el Fondo Monetario dentro del paquete de condiciones para la renegociación de deuda

Guiño al FMI: el Banco Central sube la tasa de referencia y la de plazos fijos

De ese modo, las tasas quedan:

En línea con la suba de la tasa de interés de política monetaria, también se elevan los límites mínimos de las tasas de interés sobre los plazos fijos. Para personas humanas, el nuevo piso se fija en 41,5% anual para las imposiciones a 30 días, lo que representa un rendimiento de 50,4% de tasa efectiva anual (TEA).

Para el resto de los depositantes del sistema financiero la tasa mínima garantizada se establece en 39,5%, lo que representa una Tasa Efectiva Anual de 47,5%.

El Banco Central decidió además crear la Nota de Liquidez (Notaliq) a 180 días a fin de ofrecer un instrumento de mediano plazo para absorber la liquidez. En tanto la Notaliq tendrá una tasa variable, equivalente al rendimiento efectivo anual de la Leliq a 28 días.