Alberto Fernández lleva meses insistiendo sobre el tema ante el G20 y cumbres medioambientales, pero las proclamaciones recientes permiten augurar una aceleración de nuevos mecanismos que podrían favorecer las negociaciones de la Argentina con el FMI.

El gobierno argentino insistió con un canje de deuda por acción climática en las reuniones del G20 en Roma y durante la cumbre de cambio climático en Glasgow, planteos que tuvieron eco en esos foros de la mano de la urgencia ambiental, la pandemia y la crisis de deuda de países medios y menos desarrollados.

La propuesta argentina no es nueva y la pandemia aceleró la discusión que se venía gestando a nivel mundial y era apoyada por el Papa Francisco; la gestión del presidente Alberto Fernández lleva meses insistiendo sobre el tema ante el G20 y cumbres medioambientales, pero las proclamaciones recientes permiten augurar una aceleración de nuevos mecanismos que podrían favorecer de algún modo las negociaciones de la Argentina para un nuevo acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI).

Voceros del FMI indicaron que “los canjes de deuda por clima podrían ser un complemento útil de los instrumentos de financiamiento climático existentes, particularmente en países con deudas sostenibles pero con un espacio fiscal limitado”.

Hidrógeno verde, una alternativa a los combustibles fósiles

La Argentina fue uno de los primeros países que logró reestructurar su deuda privada durante la pandemia y hoy el “único problema de balanza de pagos que tiene es con el FMI”, según recordó esta semana el representante argentino ante el FMI, Sergio Chodos.

Los voceros del Fondo agregaron que, desde el FMI “apoyamos la creación de un entorno que permita que estos intercambios prosperen y alcancen una mayor escala; continuamos explorando ideas y esperamos que nuestras discusiones continúen en el próximo período”, indicaron sin más precisiones al ser consultados sobre los tiempos factibles para implementar estas medidas.

Hasta el momento en el FMI no hubo iniciativas de envergadura en este sentido, y sólo se conoce el antecedente en 2015 de las Islas Seychelles, que logró firmar un acuerdo único en el cual el FMI condonó su deuda externa de casi US$ 22 millones, a cambio de que el soberano haga acciones concretas para proteger sus océanos.

Esta semana, Fernández urgió a “crear mecanismos de pago por servicios ecosistémicos, canje de deuda por acción climática e instalar el concepto de deuda ambiental”, en su discurso ante la Sesión Plenaria de la Cumbre de Glasgow.

Al explicar su propuesta, el mandatario argentino señaló que “es necesario aplicar la emisión de los Derechos Especiales de Giro del Fondo Monetario Internacional a un gran pacto de solidaridad ambiental, que incluya a los países de bajos ingresos y renta media, y que sirva para extender los plazos de las deudas y la aplicación de menores tasas”.

La declaración de líderes de Roma del fin de semana apoyó estos planteos en el punto 10, que ya se vienen trabajando a nivel ministerial y fueron declamados también por los ministros de Finanzas que se reunieron durante la cumbre anual del FMI del mes pasado.

“Estamos trabajando en opciones viables para miembros con posiciones externas sólidas para magnificar significativamente su impacto mediante la canalización voluntaria de parte de los DEG asignados para ayudar a los países vulnerables, según a las leyes y regulaciones nacionales”, indicó el texto de Presidentes firmado en la capital italiana.

En el mismo punto se planteó también que “pedimos al FMI que establezca un nuevo Fondo Fiduciario de Resiliencia y Sostenibilidad.(RST, por su siglas en inglés), en consonancia con su mandato, de proporcionar financiación asequible a largo plazo para ayudar a los países de bajos ingresos, incluidos los del continente africano, los pequeños Estados insulares en desarrollo y los países vulnerables de ingresos medios para reducir los riesgos para la estabilidad prospectiva de la balanza de pagos, incluidos los derivadas de las pandemias y el cambio climático”.

El G20 ratificó “la lucha contra el cambio climático”

Brooking Istitution, un think tank de Washington consideró, en un reciente análisis, “que la creación del nuevo fondo de resiliencia” fue el anuncio más significativo dentro del comunicado del G20.

Agregaron que la creación de este fondo “recibió una respuesta tibia cuando se presentó al Directorio del FMI en julio; pero el respaldo del G20 significa que la iniciativa, que requerirá de US$ 30.000 millones a US$ 50.000 millones en fondos durante los próximos diez años, casi con certeza seguirá adelante”, consideraron al analizar el comunicado de ministros de octubre, que fue ratificado por los líderes en Roma.

En paralelo se creó una nueva Task Force compuesta por ONG y think tanks de universidades como Boston y Londres, y es apoyada por el grupo de países del G24, de países de ingresos medios, y el V20 de los países más vulnerables, que pregona que el FMI, al ser “la única institución multilateral basada en reglas encargada de promover la estabilidad del sistema financiero y monetario internacional a fin de permitir un crecimiento a largo plazo, tiene un papel central que desempeñar en la transición hacia una economía baja en carbono. y economía global resiliente”.

En la víspera de las cumbres mencionadas se emitió un reporte donde piden acciones urgentes y concretas en el FMI por tema deuda y cambio climático para la deuda multilateral, y hasta proponen una especie de Plan Brady del estilo de América Latina en los ’80 para canalizar bonos verdes a los privados, para países con problemas de sustentabilidad de la deuda privada.

Por último Carlos Soria, director de la ONG medioambiental Avaaz, presente en Glasgow, expresó que en el G20 “deben redoblar sus esfuerzos en los cambios sistémicos inmediatos que incluyan planes de acción climática reales que mantienen al mundo por debajo de 1,5 ° C de temperatura global; asegurar que las vacunas Covid sean accesibles para todos”, así como “mover los miles de millones dedicados a los subsidios a los combustibles fósiles dañinos en soluciones sostenibles; y cancelar la deuda soberana”.

Así lo anunció el ministro de Economía Martín Guzmán durante el acto que compartió con el presidente Alberto Fernández y la vicepresidenta Cristina Fernández de Kirchner.

El ministro de Economía, Martín Guzmán, anunció hoy que el canje de deuda alcanzó un nivel de adhesión de 93,5%, lo que se eleva al 99,9% del total de los bonos elegibles por la clausulas de acción colectivas.

Esto significará un alivio de US$ 37.700 millones en la próxima década y una reducción de la tasa de intereses del 7% al 3,07%, detalló el ministro en una presentación realizada en el Museo del Bicentenario de Casa de Gobierno junto al presidente Alberto Fernández y la vicepresidenta Cristina Fernández de Kirchner.

EL Ministerio de Economía anunció los términos y condiciones “mejorados” de su invitación a “ciertos tenedores de sus bonos externos en moneda extranjera para canjear” sus bonos.

El Gobierno nacional presentó este lunes la nueva oferta de renegociación de la deuda acordada con los acreedores el 4 de agosto ante el órgano de contralor bursátil de los Estados Unidos (SEC, según su sigla en inglés).

El Anuncio termina en 14s Como anticipó Ámbito, ahora el organismo que regula las operaciones de Wall Street tendrá las 24 horas reglamentarias para su revisión. Mañana entregará los documentos firmados a los representantes legales de las partes (los abogados del país y de los acreedores); y, si todo sale como se espera, el miércoles se abrirá formalmente la inscripción para que los bonistas (fondos de inversión y particulares).

El gobernador cordobés Juan Schiaretti activó el viernes el diálogo formal con los tenedores de títulos bajo ley extranjera. Informate más Deuda: lanzó Córdoba reestructuración por u$s1.700 M, sin quita de capital El viernes pasado el presidente Alberto Fernández oficializó la propuesta mediante la publicación en el Boletín Oficial del Decreto 676/2020. Esa norma implementa la segunda enmienda a la oferta presentada el 21 de abril con la cual habilita la emisión de nuevos bonos por hasta u$s 66.137 millones,

Este lunes a primera hora el Ministerio de Economía anunció los términos y condiciones “mejorados” de su invitación a “ciertos tenedores de sus bonos externos en moneda extranjera para canjear dichos instrumentos por nuevos bonos a ser emitidos por la Argentina.

El comunicado de Economía detalló que desde que se lanzó la invitación por primera vez el 21 de abril de 2020, la Argentina “mantuvo numerosas rondas de negociaciones” con representantes de la comunidad inversora y sus asesores y destacó que a lo largo de este proceso, el país “tomó nota de la amplia y variable gama de opiniones” de los inversores sobre los diferentes aspectos económicos y de documentación pata terminar de elaborar la invitación.

“La República y representantes del Grupo Ad Hoc de Bonistas Argentinos, del Comité de Acreedores de Argentina y del Grupo de Bonistas del Canje y otros tenedores importantes llegaron a un acuerdo que les permitiría a los miembros de los grupos acreedores y dichos otros tenedores respaldar la propuesta de reestructuración de deuda de Argentina y le otorgaría a la República un importante alivio de deuda”, señaló, y remarcó que las revisiones a la Invitación se realizaron en cumplimiento de este acuerdo.

El Ministerio aclaró que la oferta se abre desde las 17 (hora Nueva York) del 24 de agosto de 2020 hasta las 17 (hora Nueva York) del 28 de agosto de 2020. “La fecha de anuncio de resultados será el 31 de agosto de 2020 o lo antes posible de allí en adelante, y la fecha de ejecución, la fecha de entrada en vigencia y la fecha de liquidación continuará siendo el 4 de septiembre de 2020 o lo antes posible de allí en adelante”, agregó.

La fecha del 28 de agosto trae una curiosidad para el país. Ese día se cumplirá un año desde que Hernán Lacunza anunció la primera postergación unilateral de los vencimientos de deuda de la Argentina. Lo importantes es que desde esta semana comenzará a correr el tiempo para que los tres grupos que representan a los acreedores, cumplan su palabra y se sumen al llamado a reestructurar organizado por Guzmán.

“La República alienta a todos los inversores a considerar los términos y condiciones revisados de su Invitación y unirse a la República para crear un camino sustentable para la recuperación de la economía de Argentina”, concluyeron.

El entendimiento permitirá un ahorro a la Argentina una carga menor de deuda, de u$s42.500 millones en los primeros 5 años tras la aceptación final del canje, y entre 2020 y 2024 el Estado afrontará vencimientos de u$s4.500 millones, tanto por la deuda

El Gobierno nacional, a través de un comunicado, anunció en la madrugada de este martes que llegó a un acuerdo de reestructuración de la deuda con tres grupos de acreedores clave.

“La República Argentina y los representantes del Grupo Ad Hoc de Bonistas Argentinos, el Comité de Acreedores de Argentina y el Grupo de Bonistas del Canje y otros tenedores (en conjunto, los ‘Acreedores que brindan Respaldo’) llegaron a un acuerdo en el día de la fecha que les permitirá a los miembros de los tres grupos de acreedores apoyar la propuesta de reestructuración de deuda de Argentina y otorgarle a la República un alivio de deuda significativo”, informó el Gobierno nacional.

Asimismo, el Gobierno anuncia que “Argentina ajustará algunas de las fechas de pago contempladas para los nuevos bonos establecidas en su Invitación del 6 de julio”.

De todos modos, el Ministerio de Economía también aclaro que las modificaciones no significan “aumentar el monto total de los pagos de capital o los pagos de interés que Argentina se compromete a realizar y mejorando al mismo tiempo el valor de la propuesta para la comunidad acreedora”.

¿Cómo serán los pagos? .1- Las fechas de pago sobre los Nuevos Bonos serán el 9 de enero y el 9 de julio en lugar del 4 de marzo y el 4 de septiembre.

.2- Los nuevos bonos a ser emitidos como compensación por intereses devengados y compensación por consentimiento adicional comenzarán a amortizar en enero de 2025 y vencerán en julio de 2029.

.3- Los nuevos bonos 2030 en USD y en Euros comenzarán a amortizar en julio de 2024 y vencerán en julio de 2030, donde la primera cuota tendrá un monto equivalente a la mitad de cada cuota restante.

.4- Los nuevos bonos 2038 en USD y en Euros a ser emitidos como contraprestación por los bonos de descuento existentes comenzarán a amortizar en Julio de 2027 y vencerán en enero de 2038.

“Tal como se contempla en la Invitación, los tenedores de los bonos denominados en Euros y CHF podrán canjear sus bonos por los nuevos bonos denominados en USD, sobre la base de los tipos de cambio vendedor en Euro/CHF/USD como se exhiba en la página FXC del monitor de precios Bloomberg, o por cualquier fuente de cotización reconocida seleccionada por los bancos colocadores a su sola y absoluta discrecionalidad si Bloomberg no estuviera disponible, o estuviese manifiestamente errónea, a las o alrededor de las 12.00 pm hora de Nueva York el día 6 de agosto de 2020”, enumera el comunicado.

“En consecuencia, los límites de emisión sobre los nuevos bonos denominados en dólares estadounidenses se aumentarán para reflejar la diferencia en los tipos de cambio entre la Invitación original y la Invitación revisada”, completa el informe.

El Ministerio de Economía realizará hoy un nuevo canje de títulos de deuda emitidos en dólares bajo legislación local, por tres bonos en pesos con vencimientos previstos para 2022 y 2024.

El Palacio de Hacienda, a través de un comunicado, informó que la recepción de ofertas comenzará a las 10 y concluirá a las 15, para los tenedores que deseen canjear Letras del Tesoro emitidas en dólares, con vencimiento en 2019 y 2020, y Bonos Dual 2020 (AF 2020), cuyos pagos fueron pospuestos para el año próximo, pero sin fecha definida.

A cambio de estos títulos, la cartera que conduce Martín Guzmán ofrece una canasta de opciones compuesta en un 20% por Bonos del Tesoro Nacional ajustados por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) más una tasa del 1,3%, con vencimiento el 20 de setiembre de 2022 (Boncer 2022) a un precio de $ 1.000 cada $ 1.000 de valor nominal (VNO).

A esto se le suman otro 20% de Boncer 2023, con una tasa del 1,4% y vencimiento el 25 marzo de 2023, con un valor de $ 1.050,64 por cada $ 1.000 de VNO, y otro 60% en Boncer 2024, con una sobre tasa del 1,5% y finalización en marzo de 2024, a $ 1.050,80 por cada $ 1.000 de VNO.

La semana pasada se realizó una operación similar y recibieron ofertas por poco más de US$ 1.800 millones.